En el presente trabajo llevamos a cabo una evaluación crítica de los métodos de predicción de la rentabili-
dad basados en el concepto de persistencia, probando su eficacia sobre una amplia muestra de empresas
españolas. Nuestros resultados ponen de manifiesto cómo 2 de las técnicas analizadas, la autorregre-
siva y la de separación de componentes, aportan las estimaciones de mayor calidad en la mayoría de
las ocasiones y exhiben, en líneas generales, el mayor contenido predictivo incremental para diferentes
especificaciones de la rentabilidad y para horizontes temporales a uno y 5 años. Además, la evidencia
obtenida también revela que la calidad de las predicciones no depende solamente de la elección del
método de estimación, sino que también guarda una importante relación con las propias características corporativas de las compañías, tales como el tamaño, las tasas de crecimiento o los niveles actuales de rentabilidad.