Do Industry Specialist Audit Firms Influence Real Earnings Management?
The Role of Auditor Independence

Al-Qadasi, Adel Ali; Baatwah, Saeed Rabea; Ghaleb, Belal Ali; Qasem, Ameen

Publication:
Do Industry Specialist Audit Firms Influence Real Earnings Management? The Role of Auditor Independence

dc.contributor.author	Al-Qadasi, Adel Ali
dc.contributor.author	Baatwah, Saeed Rabea
dc.contributor.author	Ghaleb, Belal Ali
dc.contributor.author	Qasem, Ameen
dc.date.accessioned	2023-09-14T09:42:27Z
dc.date.available	2023-09-14T09:42:27Z
dc.date.issued	2023
dc.description.abstract	In this study, we provide empirical evidence on how the relationship between industry specialist auditors and real earnings management (REM) is moderated by the auditors’ independence. From a sample of Malaysian listed companies for the period 2009 to 2016, the results indicate that companies with specialist auditors are less likely to practise REM. However, this negative association is less pronounced when the independence of the specialist auditor is low, suggesting that the presence of economic bonding between the specialist auditor and the client may allow the auditor to become sufficiently lax to align with the interests of an economically important auditee. Our findings remain robust after controlling for endogeneity and self-selection bias and performing several further analyses. This study is the first to prove that auditor independence can moderate the effectiveness of industry specialist auditors in mitigating REM practices. The results have implications for policy makers to enhance the current regulation structure of auditing and accounting professions. The results also provide new insights into the association between audit quality, REM and auditor independence in an emerging economy.	es
dc.description.abstract	En este estudio proporcionamos evidencia empírica sobre cómo la relación entre los auditores especializados en la industria y la gestión de ganancias reales (REM) es moderada por la independencia de los auditores. A partir de una muestra de empresas malasias que cotizan en bolsa para el período comprendido entre 2009 y 2016, los resultados indican que las empresas con auditores especializados son menos propensas a practicar REM. Sin embargo, esta asociación negativa es menos pronunciada cuando la independencia del auditor especialista es baja, lo que sugiere que la presencia de vínculos económicos entre el auditor especialista y el cliente puede permitir que el auditor sea lo suficientemente laxo como para alinearse con los intereses de un auditado económicamente importante. Nuestros resultados siguen siendo sólidos tras controlar la endogeneidad y el sesgo de autoselección y realizar varios análisis adicionales. Este estudio es el primero que demuestra que la independencia de los auditores puede moderar la eficacia de los auditores especializados en el sector a la hora de mitigar las prácticas REM. Los resultados tienen implicaciones para que los responsables políticos mejoren la actual estructura de regulación de las profesiones de auditoría y contabilidad. Los resultados también aportan nuevos conocimientos sobre la asociación entre la calidad de la auditoría, el REM y la independencia del auditor en una economía emergente.	es
dc.format	application/pdf	es
dc.format.extent	15	es
dc.identifier.citation	Revista de Contabilidad - Spanish Accounting Review, V. 26, N. 2, 2023
dc.identifier.doi	https://www.doi.org/10.6018/rcsar.480421
dc.identifier.issn	1138-4891
dc.identifier.issn	1988-4672
dc.identifier.uri	http://hdl.handle.net/10201/133928
dc.language	eng	es
dc.publisher	Universidad de Murcia, Servicio de Publicaciones	es
dc.relation	Sin financiación externa a la Universidad	es
dc.rights	info:eu-repo/semantics/openAccess	es
dc.rights	Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Internacional	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/	*
dc.subject	Real earnings management	es
dc.subject	Specialist auditor	es
dc.subject	Auditor independence	es
dc.subject	Audit quality	es
dc.subject	Audit fees	es
dc.subject	Gestión de beneficios reales	es
dc.subject	Auditor especializado	es
dc.subject	Calidad de la auditoría	es
dc.subject	Independencia del auditor	es
dc.subject	Honorarios de auditoría	es
dc.subject.other	CDU::6 - Ciencias aplicadas::65 - Gestión y organización. Administración y dirección de empresas. Publicidad. Relaciones públicas. Medios de comunicación de masas	es
dc.title	Do Industry Specialist Audit Firms Influence Real Earnings Management? The Role of Auditor Independence	es
dc.type	info:eu-repo/semantics/article	es
dspace.entity.type	Publication	es