Browsing by Subject "Banks"
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- PublicationOpen AccessAnálisis y Control de Gestión de los Costes de Calidad en las Entidades de Crédito(2002) Hernández Carreño, María Fernanda; Marín-Hernández, SalvadorEn el entorno actual en el que se desenvuelven las entidades de crédito es necesario la búsqueda constante de la denominada “excelencia en la gestión “, siendo un medio más para su consecución el desarrollo de la “filosofía de la calidad total”, esto nos determina pues, una vez más, la necesidad de sistematizar una metodología adecuada que nos suministre la información necesaria en cuanto a los costes presentes y futuros de su implantación. En este trabajo se establece el tratamiento de los costes de calidad y no calidad que se pueden identificar en la actuación normal de las entidades de crédito, indicándose las pautas en cuanto a su adecuada gestión y adscripción económico – contable en el terreno de la información para el análisis y control de gestión de los costes de calidad en las entidades de crédito.
- PublicationOpen AccessEarnings informativeness and institutional investors on boards(2018) Bona-Sánchez, Carolina; García-Meca, Emma; Pérez-Alemán, JerónimoWe study the role of directors appointed by banks and those appointed by investment funds in the informativeness of accounting earnings in a low investor protection environment with a high presence of institutional directors. Results suggest that the monitoring role of directors appointed by banks and funds improves investor protection and increases market confidence in accounting information. The paper has interesting academic and policy implications for the debate on the proper degree of institutional involvement in corporate governance, noting that when analyzing the role of institutional investors, researchers must take into account investors’ participation in other mechanisms of corporate control such as the board of directors. We contribute to the literature by showing that, in a weak regulatory and low investor protection environment, one of the ways in which institutional investors play a monitoring role is through influencing earnings quality when they are both shareholders and board members
- PublicationOpen AccessUn Estudio de la Influencia del País en los Indicadores Contables Bancarios de México, Chile, Argentina y España(2004) Sánchez Ballesta, Juan Pedro; Bernabé Pérez, María Mercedes; Marín-Hernández, SalvadorTeniendo en cuenta que a lo largo de la última década del siglo XX se inicia y consolida un proceso de expansión de los bancos españoles en América Latina y que la influencia del país puede resultar determinante en la explicación del comportamiento de los indicadores bancarios, en este trabajo estudiamos en qué medida las particularidades bancarias propias de cada país ayudan a explicar el comportamiento de indicador es de rentabilidad, captación de depósitos o concesión de préstamos. Por otro parte, conjuntamente con lo anterior, analizamos la evolución de diversos países latinoamericanos tras la adopción de políticas y normativas bancarias ajustadas a parámetros internacionales. Para ello utilizamos una muestra de entidades financieras de México, Chile, Argentina y España en el período 1995-2001. De los resultados se desprende que la mayor influencia del efecto país radica en la actividad crediticia y en la captación de depósitos, así como que los países latinoamericanos estudiados, en los que en los últimos años de la muestra se demuestra que se nota una clara mejoría y cercanía a parámetros internacionales, deben hacer aún un mayor esfuerzo en “bancarizar” su territorio y ejecutar políticas económicas y monetarias con un mayor enfoque “minorista”
- PublicationOpen AccessPredicting ESG controversies in banks using machine learning techniques(Wiley, 2025-02-04) Dipierro, Anna Rita; Jiménez Barrionuevo, Fernando; Toma, Pierluigi; Ingeniería de la Información y las Comunicaciones; Facultades de la UMU::Facultad de InformáticaMistreating environmental, social, and governance (ESG) concerns has serious drawbacks in organizations of any type, and even more in banks. Deeply revolutionized in its taxonomy of risks, banking sector is herein evaluated in its integration of ESG parameters that, when lacking, leads to ESG-related controversies (ESGC). Thereby, this research approaches the almost uncharted territory of ESGC in banks, by means of machine learning. Aiming at selecting the set of features that are relevant in ESGC prediction, techniques belonging to feature selection are used over a real panel dataset of 140 banks evaluated for a wide set of features over 2011–2020 time-span. We find the power that governance-employees dynamics detains in making out-of-sample predictions and forecasting of ESGC banks' risk. Finally, we provide implications for researchers, practitioners and regulators, further confirming the need for the rapid inroads that machine learning tools are actually making in the banking toolkit and in the regulatory technology.
- PublicationOpen AccessLa reestructuración del sistema bancario español tras la crisis y la solvencia de las entidades financieras. Consecuencias para las cajas de ahorros(2013) Climent Serrano, SalvadorLa crisis financiera que ha afectado a todo el mundo ha tenido una incidencia especial en España. Las cajas de ahorros, que llevan más de 100 años desarrollando su gestión financiera, han desaparecido, por lo menos tal como venían desarrollando su actividad. Esta caída ha sido motivada por las políticas marcadas por el Banco de España, el Ministerio de Economía y el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) para salvar el sistema financiero español. El objetivo de estos organismos, según sus recomendaciones y la normativa emitida, era un proceso de bancarización de las cajas de ahorros y que todas las entidades financieras ganaran en tamaño, y de esta forma se deberían poner las bases para incrementar la solvencia y salir de la crisis financiera. Este trabajo analiza los determinantes de la solvencia de las entidades financieras españolas en el periodo 2006-2009, y se incluye entre ellos el tamaño y el tipo de entidad para comprobar cuáles son las masas patrimoniales que han sido determinantes en este periodo, y de esta manera comprobar si los objetivos del Banco de España en cuanto a bancarización y fusiones son correctos. Los resultados muestran los principales determinantes de la solvencia, y entre ellos sí se encuentran el tamaño y el tipo de entidad, por lo que la hoja de ruta marcada por el Banco de España en la actual reestructuración sí es acertada, por lo menos en estos 2 aspectos
- PublicationOpen AccessTax avoidance and debt maturity in SMEs(Wiley, 2024-01-30) Sánchez Ballesta, Juan Pedro; Yagüe, José; Economía Financiera y ContabilidadWe investigate how tax avoidance affects the maturity structure of debt in firms where tax avoidance costs are presumably low, namely SMEs. Previous research has shown that creditors of listed tax‐avoiding companies impose shorter maturities to more frequently reassess the tax avoidance risks in debt contracts. Using a sample of 110,690 firm‐year observations of Spanish SMEs over the period 2007–2020, we examine the relationship between tax avoidance and debt maturity and the channels driving this relationship. We find that tax‐avoiding SMEs show a longer debt maturity. This effect is stronger for SMEs with higher profitability, lower earnings management incentives, and higher reliability of financial reporting. We also find that tax avoidance reduces leverage and short‐term debt, increases future cash flows, and decreases future cash flow volatility. Overall, these findings suggest that, unlike large firms, SMEs use cash tax savings to reduce leverage and short‐term debt in their financial struc ture and that tax avoidance is positively valued by their lenders.
- PublicationOpen AccessTax avoidance and the cost of debt for SMEs: Evidence from Spain(2023) Sánchez Ballesta, Juan Pedro; Yagüe, José; Organización de Empresas y Finanzas; Facultades, Departamentos, Servicios y Escuelas::Departamentos de la UMU::Organización de Empresas y FinanzasWe investigate the effect of tax avoidance on the cost of debt for SMEs. Tax avoidance may increase a firm’s cash flows on one hand, but also increase the agency costs, the information risk, and the risk of scrutiny by tax authorities on the other, affecting the cost of debt in opposing ways. Using a sample of Spanish SMEs for the period 2007-2019, our findings show that tax-avoiding SMEs face lower debt costs, suggesting that the positive effects of tax avoidance prevail over the negative ones for SMEs. This finding is consistent with a more favourable assessment of SMEs’ tax avoidance activities by their key finance providers (banks), given SME unique characteristics and their lower agency costs.