Evidencia Empírica sobre Inductores del Cambio de Auditor: Especial Referencia a la Situación Financiera de la Empresa

Abstract

El objetivo de nuestro trabajo es analizar cuáles son los factores que inducen a las empresas españolas a realizar cambios de auditor. Apoyándonos en los resultados ofrecidos por trabajos previos, se han analizado, aplicando un modelo de regresión logística, cuatro conjuntos de factores que pueden explicar los cambios de auditor: el crecimiento de la empresa, el nivel de los costes de agencia, los cambios en la estructura de capital y la existencia de desacuerdos entre el auditor y el cliente que, ya sean provocados por el desequilibrio financiero de la empresa o por la recepción de una opinión cualificada, induzcan a reemplazar al auditor actual. Los resultados obtenidos muestran que sólo la situación financiera de la empresa y la recepción de una opinión cualificada, se presentan como factores determinantes del cambio. Dados los resultados obtenidos con respecto a la situación financiera, nos hemos planteado a continuación si las empresas con problemas financieros cambian con más frecuencia de auditor y si lo hacen por las mismas razones que las empresas sanas. Los resultados confirman una mayor necesidad de cambiar de auditor por parte de estas empresas, lo cual puede justificarse atendiendo a hipótesis de deep pockets, control de costes, cambios en la gerencia, supresión de la información, … Por último, señalar que para el grupo de empresas con desequilibrio financiero, el modelo de cambio resulta distinto al resto, obteniéndose que el crecimiento de las empresas, el nivel de los costes de agencia, así como la opinión son variables significativas en su decisión de cambiar o mantener al auditor

The objective of our paper is to analyze which are the factors that cause Spanish companies to change auditors. Using the results of previous papers and applying a logistic regression model, we have analyzed four groups of factors that could explain the change of auditors. The growth of the company, agency costs, changes in the financial structure and disagreements between the auditor and the client which may have been caused by the financial imbalance of the company of by receiving expert advice. The results obtained highlight that only the financial situation fo the company and the expert avice received are important factors in that change. In light of the results concerning the company's financial situation, we have looked into whether companies with financial problems change auditors more frequently and for different reasons than successful ones. The results confirm a greater need for change of auditors in financially imbalanced companies and could be justified through the hypothesis of deep pockets, cost controls, change in management and the concealment fo information. Finally, we point out that for the group of financially imbalanced companies the change of auditors' model is different to the rest. This is because company growth, agency costs and the audit advice are significant variables in the company's decision to change auditors of not.