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https://doi.org/10.1016/j.rcsar.2013.08.004
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Título: | ¿Permitían los estados financieros predecir los resultados de los tests de estrés de la banca española? Una aplicación del modelo logit |
Otros títulos: | Could financial statements predict the Spanish banking system stress-test results? A logit analysis |
Fecha de publicación: | 2014 |
Fecha de defensa / creación: | 2014 |
ISSN: | 1988-4672 1138-4891 |
Materias relacionadas: | CDU::6 - Ciencias aplicadas::65 - Gestión y organización. Administración y dirección de empresas. Publicidad. Relaciones públicas. Medios de comunicación de masas |
Palabras clave: | Solvencia Crisis financiera Gestión de riesgos Pruebas de resistencia Regresión logística Bank solvency Financial crisis Risk management Stress test Logistic regression |
Resumen: | Las entidades de crédito españolas afrontan un escenario caracterizado por la crisis financiera y las
crecientes exigencias de capital. Sumidas en un proceso de recapitalización y reestructuración, recientemente
han sido sometidas a tests de estrés para analizar su nivel de solvencia y su capacidad de resistencia
ante un mayor deterioro económico.
El objetivo de este trabajo es analizar si los resultados de dichas pruebas, medidos en términos de
exceso o déficit de capital, pueden predecirse a partir de indicadores extraídos de los estados contables
públicos o de la información con relevancia prudencial. Para ello, se aplican tanto un análisis de regresión
logística estándar como su versión exacta, que resulta más adecuada dado el bajo tamaño muestral.
Los principales resultados indican que tanto la ratio de autonomía (fondos propios/fondos ajenos) como
la calidad de los recursos propios son variables con una gran capacidad predictiva.
La principal aportación de este trabajo es revisar y contrastar los resultados de las pruebas de resistencia
aplicadas a la banca española, identificando ratios contables que prácticamente permiten llegar a sus
mismas conclusiones. The Spanish financial system faces a new situation defined by a financial crisis and higher capital requirements. These institutions are involved in a restructuring and refinancing process, and have recently been submitted to a stress test in order to check their solvency and resilience against increasingly worse economic conditions. This study aims to predict the stress test results–capital excess or shortfall–by means of indicators obtained from the financial statements and from the Prudential Relevance report. Both standard and exact logistic regressions are used due to the small sample size considered. The results show that both autonomy ratio (equity vs. debt) and best quality capital have a strong predictive capability. The main contribution of this paper is to contrast the Spanish banking stress test results by identifying accounting ratios that allow almost the same conclusions to be reached. |
Autor/es principal/es: | Gutiérrez López, Cristina Abad González, Julio |
Colección: | Revista de Contabilidad - Spanish Accounting Review, V. 17, N. 1, 2014 |
URI: | http://hdl.handle.net/10201/88680 |
DOI: | https://doi.org/10.1016/j.rcsar.2013.08.004 |
Tipo de documento: | info:eu-repo/semantics/article |
Número páginas / Extensión: | 13 |
Derechos: | info:eu-repo/semantics/openAccess Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International |
Matería geográfica: | España |
Aparece en las colecciones: | 2014, V. 17 N. 1 |
Ficheros en este ítem:
Fichero | Descripción | Tamaño | Formato | |
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367851-Texto del artículo (sin datos identificativos de los autores)-1235411-1-10-20190312.pdf | 696,54 kB | Adobe PDF | Visualizar/Abrir |
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