Essays on new economic geography, natural resources and income transfers

Abstract

La literatura NEG ha estudiado principalmente economías industrializadas. Sin embargo, los flujos migratorios inducidos por fenómenos medioambientales en áreas rurales han ido ganando interés entre ciudadanos y académicos. Existe un gran número de ejemplos de flujos migratorios y redistribución de la actividad económica motivados por la explotación y sobreexplotación de los recursos naturales. Uno de los principales objetivos de esta tesis es identificar las fuerzas que causan estos flujos migratorios, aportando fundamentos microeconómicos que permitan entender los efectos de la explotación de recursos naturales renovables en la distribución de la actividad económica. Con este propósito, hemos desarrollado una extensión del modelo CP incorporando nociones de la literatura de la economía medioambiental.

Por otra parte, las transferencias internacionales e interregionales son mecanismos ampliamente establecidos para compensar las disparidades económicas entre regiones. De acuerdo a la literatura NEG, las transferencias de ingresos aumentan el tamaño del mercado de la región receptora de fondos, haciendo de ésta una localización más atractiva para las empresas. Sin embargo, algunas veces se observa que existe una relación negativa entre las transferencias de ingresos y el empleo industrial. La literatura de la Enfermedad Holandesa (DD) advierte que una entrada importante de recursos económicos tiende a mermar la competitividad de la región receptora en los mercados internacionales. Para estudiar de forma más exhaustiva los efectos de las transferencias de ingresos en la localización de la industria, hemos extendido un modelo FE incorporando algunos elementos claves de la literatura de la DD.

El primer capítulo desarrolla una extensión del modelo Centro-Periferia (CP) (Krugman, 1991) con un sector primario que extrae un recurso natural renovable. La dinámica del recurso genera una fuerza de dispersión: “efecto recurso”. Si los bienes primarios no son comerciables, los menores costes comerciales desencadenan la dispersión. La transición entre aglomeración-dispersión es repentina o suave, dependiendo de la productividad primaria. Para altos niveles de productividad primaria pueden surgir comportamientos cíclicos. Si los bienes primarios son comerciables, en la mayoría de los casos, el equilibrio simétrico pasa de estable a inestable a mayor apertura comercial. El segundo capítulo extiende el modelo propuesto en el primer capítulo, permitiendo costes de transporte específicos en cada sector. Nos centramos en la interacción entre el "efecto recursos" y los costes de transporte, identificando tres canales: salarios, empresas, y productividad primaria. El “efecto recurso” es más fuerte a mayor productividad extractiva y a mayores costes de transporte. También encontramos que, dependiendo del coste de transporte primario y la productividad extractiva, el equilibrio simétrico presenta los siguientes patrones a medida que el coste de transporte industrial disminuye: inestable-estable, estable-inestable-estable y estable-inestable. El tercer capítulo estudia el efecto de las transferencias de ingresos en la distribución de la actividad económica a través de un modelo de emprendedores “footloose” (Forslid & Ottaviano, 2003). Nuestro modelo incorpora características claves de la literatura de la enfermedad holandesa (DD): movilidad sectorial y productos no-comerciables. Encontramos que la DD puede surgir a corto y largo plazo cuando la competencia es alta. Para niveles intermedios de competencia, la DD aparece solo a corto plazo. Y, para niveles bajos, la región receptora siempre se beneficia de las transferencias. Demostramos que la DD a corto plazo afecta los resultados a largo plazo; mientras que la movilidad regional puede revertir un escenario de desindustrialización a corto plazo.

The New Economic Geography literature has focused mainly on industrialized economies. However, environmental induced migratory flows from rural areas are gaining interest among citizens and academics. A number of well documented examples of migration and redistribution of economic activity have been motivated by the depletion of natural resources. One of the main objectives of this thesis is to identify the forces driving these migrations, providing the microeconomic foundations to understand the effect of the exploitation of natural resources, and their regenerative ability, on the spatial distribution of economic activity. To tackle this issue we have developed an extension of the CP model that incorporates notions from the environmental economic literature.

Moreover, international and interregional income transfers are widely established to compensate spatial economic disparities. According to the NEG literature, income transfers enlarge the market size of the recipient region, making it more attractive for firms to settle in. However, a negative relation between income transfers and industrial employment is sometimes observed. The Dutch disease literature advises that a large windfall of economic resources tends to harm the competitiveness in international markets. To provide a comprehensive explanation of the effects of income transfers on the spatial distribution of the industry we have extended the FE model by incorporating some key elements from the Dutch disease literature.

The first chapter develops an extension of the Core-Periphery (CP) model (Krugman, 1991) by considering a competitive primary sector that extracts a renewable natural resource. The dynamics of the resource gives rise to a new dispersion force: the resource effect. If primary goods are not tradable, lower trade costs boost dispersion, and the agglomeration-dispersion transition is sudden or smooth depending on the productivity of the primary sector. Cyclic behaviors arise for high levels of productivity in resource extraction. If primary goods are tradable, in most cases, the symmetric equilibrium goes from stable to unstable as the openness of trade increases.

The second chapter develops an extension of the CP model proposed in the first chapter by allowing for specific transport costs in the primary and the industrial sectors. We focus on the interaction between the so called "resource effect" and transport costs, identifying three channels: wage, firms and primary productivity channels. The resource effect is stronger the higher the extractive productivity and the both transport costs are. We also find that, depending on primary transport costs and the extractive productivity, the symmetric equilibrium presents the following patterns as industrial transport costs diminishes: unstable-stable, stable-unstable-stable, and stable-unstable.

The third chapter studies the effect of income transfers on the distribution of economic activity through a modified footloose entrepreneurs model (Forslid & Ottaviano, 2003). Our model incorporates some key features of the Dutch disease (DD) literature: sectoral mobility and non-tradable goods. We find that a DD can emerge in the short and long run when the competition is high (low transport costs). For intermediate levels of competition, DD appears only in the short run. And, for low levels, the recipient region always benefits from the income transfers. We prove that, the DD in the short run affects long-run results; whereas regional mobility can reverse a short-run deindustrialization scenario.