An exploratory study of the pressures and ethical dilemmas in the audit conflict

Abstract

The present study analyzes the pressures perceived by auditors in their professional activity. Furthermore, it explores the ethical acceptability of questionable practices and the way auditors resolve the conflicts of interest with which they are confronted. This paper also studies the influence of the size of the audit firm and the experience of the auditors on the perception of pressures, their ethical judgment, and the way of resolving conflicts of interest. Data were collected through a questionnaire administered to auditors from small and medium-sized audit firms in Spain, members of REA (Registro de Economistas Auditores). This study contributes to the international academic literature on auditing behavior, as it provides new empirical data on the pressures perceived, not only those from the audit client, which have been extensively studied in the academic literature, but in addition, it highlights pressures arising from the audit firm itself that could also have a detrimental effect on the audit quality. It also contributes to the understanding of the effect of these pressures on the behavior of auditors. The results of this study are also of particular relevance for the legal and professional Spanish auditing regulators as they face, at this moment, the challenge of developing a set of ethical standards that should improve the ethical judgment and behavior of accounting professionals.

El presente estudio analiza las presiones percibidas por los auditores en el ejercicio de su actividad profesional. Así mismo, explora la aceptabilidad ética de ciertas prácticas cuestionables y la forma en que los auditores resuelven los conflictos de interés a los que se enfrentan. Este trabajo estudia además la influencia del tamaño de la firma de auditoría y de experiencia de los auditores en la percepción de presiones, su juicio ético y la forma de resolver los conflictos de interés. Para llevar a cabo este objetivo, se ha realizado una encuesta a los miembros del Registro de Economistas Auditores (REA). Este estudio contribuye a la literatura académica internacional sobre el comportamiento en la auditoría, ya que proporciona nuevos datos empíricos sobre las presiones percibidas, no sólo las provenientes del cliente de auditoría, que han sido ampliamente estudiadas por la literatura, sino que además, pone de relieve las presiones procedentes de la propia firma de auditoría, y su efecto perjudicial para la calidad de la auditoría. Además, avanza en la comprensión del efecto de estas presiones en el comportamiento final de auditor. Los resultados de este trabajo son de especial relevancia para la regulación legal y profesional de la auditoría en España que se enfrenta al reto de desarrollar unas normas de ética que guíen el comportamiento de los auditores.