Please use this identifier to cite or link to this item: https://doi.org/10.1016/j.rcsar.2015.09.002

Title: Explanatory factors for the use of the financial report in decision-making: Evidence from Local Government in Portugal
Other Titles: Factores explicativos de la utilidad del informe financiero para la toma de decisiones: evidencia del gobierno local en Portugal
Issue Date: 25-Sep-2019
Date of creation: 2016
ISSN: 1988-4672
1138-4891
Related subjects: CDU::6 - Ciencias aplicadas::65 - Gestión y organización. Administración y dirección de empresas. Publicidad. Relaciones públicas. Medios de comunicación de masas
Keywords: Local Government
Financial reporting
Usefulness
Determinant factors
Gobierno local
Informe financiero
Utilidad
Factores determinantes
Abstract: This study aims to identify to what extent certain factors perceived by internal decision-makers (politicians and financial officials) influence the usefulness they consider the information presented in the financial reports of municipalities has for decision-making purposes. It follows a quantitative research approach at a first stage, using a questionnaire. At a second and complementary stage, it uses a qualitative research perspective, with interviews in a small group of municipalities, which might be seen as case studies, in order to explore and understand the (external and internal) contextual factors that determine the usefulness of the financial report in decision-making by internal decision-makers. The main findings show that the pressure of professional organizations and of a national problem (external factors), as well as the lack of knowledge and training on the accounting information system (internal organizational factor) are factors that most influence the usefulness of the financial report for internal decision-making. Qualitative analysis confirms these results, reinforcing a factor relating to a work overload. Two important implications of this study are the following: first, professional bodies and the financial situation in the country; while stimulating informational needs by internal users in the public sector they determine the usefulness they offer to financial reporting for decision-making. Second, the lack of knowledge of the accounting information system, especially by local politicians, is a hindering factor of the usefulness given to financial reporting for internal decision-making. Nowadays, when many countries re considering reforms of public sector accounting in line with the International Public Sector Accounting Standards (IPSAS), supposedly increasing the sophistication, the level of information and usefulness of financial reporting, such factors must be taken into account.
Este estudio busca identificar hasta qué punto algunos factores percibidos por los decisores internos (políticos y técnicos) influyen en la utilidad que ellos conceden a la información presentada en el informe financiero de los ayuntamientos para los propósitos de toma de decisión. Sigue primeramente un enfoque cuantitativo, con un cuestionario. En una segunda fase complemen- taria, se emplea una perspectiva de investigación cualitativa, con entrevistas a un pequeño grupo de ayuntamientos que se pueden considerar estudios de caso, de modo que exploran y entienden los factores contextuales (externos e internos) que determinan la utilidad del informe financiero para la toma de decisiones por los decisores internos. Los principales resultados muestran que la presión de organizaciones profesionales y de un problema nacional (factores externos), así como la falta de conocimiento sobre el sistema de información contable (factor interno organizacional), son los factores que más influyen en la utilidad del informe financiero para las decisiones internas. El análisis cualitativo confirma estos resultados, reforzando otro factor relacionado con la sobrecarga de trabajo. Dos importantes implicaciones de este estudio son las siguientes. En primer lugar, los organismos profe- sionales y la situación financiera del país, mientras estimulan necesidades informativas en los decisores internos en el sector público, determinan la utilidad que ellos consideran para el informe financiero para el propósito de toma de decisiones. En segundo lugar, la falta de conocimiento sobre el sistema de información contable, particularmente de los decisores políticos, es un factor inhibidor de la utilidad del informe financiero para la toma de decisiones. Actualmente, cuando muchos países se plantean reformas de la contabilidad pública para aproximarse a las IPSAS, supuestamente para aumentar la sofisticación, el nivel de información y la utilidad del informe financiero, tales factores deben ser atendidos.
Primary author: S. Noriega, Sónia Paula
F. Jorge, Susana Margarida
Collection: Revista de Contabilidad - Spanish Accounting Review, V. 19, N. 2, 2016
URI: http://hdl.handle.net/10201/74889
DOI: https://doi.org/10.1016/j.rcsar.2015.09.002
Document type: info:eu-repo/semantics/article
Number of pages / Extensions: 11
Rights: info:eu-repo/semantics/openAccess
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International
Appears in Collections:2016, V. 19 N. 2

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
06.pdf617,45 kBAdobe PDFThumbnail
View/Open


This item is licensed under a Creative Commons License Creative Commons