Estimating inter-regional trade: the radiation model versus the gravity model

Abstract

The estimation of interregional trade flows within a country is confined to the context of multi-regional input–output models. Despite the remarkable relevance of these trade flows for regional incomes, most countries have almost no official data, with Korea being an exception used here. In addition to survey-based estimation methods, there are non-survey methods, some based on gravity models, which can be used to estimate inter-regional trade flows. This paper compares the gravity model with the novel radiation model. Preliminary results show that the accuracy of the radiation model’s estimation is superior to that of the gravity model, with the invaluable benefit of not needing to estimate regression coefficients, unlike the gravity model. This finding provides a generalisation of the radiation model for estimating interregional trade in contexts where there is no prior multi-regional input–output table without restrictions derived from coefficient estimation as in the gravity model. ---------------

La estimación de los flujos comerciales interregionales dentro de un país se limita al contexto de los modelos input-output multirregionales. A pesar de la notable relevancia de estos flujos comerciales para las rentas regionales, la mayoría de los países casi no tienen datos oficiales, siendo Corea una excepción que es utilizada en este caso. Además de los métodos de estimación basados ​​en encuestas, existen métodos no basados ​​en encuestas, algunos de ellos basados ​​en modelos gravitacionales, que pueden utilizarse para estimar los flujos comerciales interregionales. En este artículo se compara el modelo gravitacional con el novedoso modelo de radiación. Los resultados preliminares muestran que la precisión de la estimación del modelo de radiación es superior a la del modelo gravitacional, con el inestimable beneficio de no necesitar estimar coeficientes de regresión, a diferencia del modelo gravitacional. Este hallazgo proporciona una generalización del modelo de radiación para estimar el comercio interregional en contextos en los que no existe una tabla input-output multirregional previa sin restricciones derivadas de la estimación de coeficientes como en el modelo gravitacional.