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https://doi.org/10.1016/j.rcsar.2013.02.003
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Título: | Compensación fiscal de pérdidas: Determinantes de su activación, impacto en las cuentas anuales y aprovechamiento de los créditos |
Otros títulos: | Tax losses: capitalization determinants, impact in financial statements and consumption |
Fecha de publicación: | 2014 |
Fecha de defensa / creación: | 2014 |
ISSN: | 1988-4672 1138-4891 |
Materias relacionadas: | CDU::6 - Ciencias aplicadas::65 - Gestión y organización. Administración y dirección de empresas. Publicidad. Relaciones públicas. Medios de comunicación de masas |
Palabras clave: | Compensación de pérdidas Impuestos Efectos económicos de las normas contables Tax losses Taxation Economic effects of accounting norms |
Resumen: | En el contexto de las compañías que experimentan bases imponibles negativas, la opción de activar los
créditos fiscales surgidos de estas tiene como incentivos la posibilidad de reducir los resultados adversos
y la mejora de los ratios de endeudamiento. Los resultados empíricos que documentamos en este trabajo
indican que la decisión de registrar los créditos fiscales se ve estimulada por su favorable impacto sobre
el endeudamiento y el tamaño empresarial y, en menor medida, por la posibilidad de reducir pérdidas,
y limitada tanto por las posibilidades reales de aprovechamiento como por el riesgo de continuidad del
negocio, sin que las expectativas de la dirección sobre los resultados futuros parezcan tener influencia
alguna en la opción por activar. Además, hemos constatado un débil grado de aprovechamiento real
de los créditos fiscales, que en promedio no supera el 31% del importe compensable en los 7 ejercicios
siguientes al de la generación de la pérdida fiscal, si bien este se eleva al 80% en aquellas empresas
en las que las bases imponibles negativas se generaron exclusivamente por el efecto de resultados
extraordinarios negativos. Finalmente, nuestros hallazgos confirman el acierto del regulador de confinar
la activación de los créditos a los casos en los que las pérdidas fiscales surgen como consecuencia de
acontecimientos no habituales. Among companies incurring tax losses, there may be an incentive to recognize tax credits arising from those, as it results in a decrease in earnings and leverage ratios. Results from our empirical analysis indicate that the decision to recognize tax assets is driven by its positive impact on leverage and by size, and limited by both, the actual possibility to compensate the tax loss carry-forward with future positive earnings and, the risk of failure of the company; thus, management’s expectations on future earnings seem to have no impact on the firm’s choice. Moreover, we have documented that a small amount of the tax loss carry-forwards is actually applied to compensate future profits (less than 31% of the applicable amount within the five years subsequent to the loss), although the amount is significantly greater (80%) among companies whose tax losses were obtained as a result of negative extraordinary components of earnings. Finally, our findings reveal that accounting standard setters were right when they restricted the recognition of tax credits to those situations in which tax losses arise as a consequence of non-recurring events |
Autor/es principal/es: | Monterrey Mayoral, Juan Sánchez Segura, Amparo |
Colección: | Revista de Contabilidad - Spanish Accounting Review, V. 17, N. 1, 2014 |
URI: | http://hdl.handle.net/10201/88787 |
DOI: | https://doi.org/10.1016/j.rcsar.2013.02.003 |
Tipo de documento: | info:eu-repo/semantics/article |
Número páginas / Extensión: | 13 |
Derechos: | info:eu-repo/semantics/openAccess Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International |
Aparece en las colecciones: | 2014, V. 17 N. 1 |
Ficheros en este ítem:
Fichero | Descripción | Tamaño | Formato | |
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367821-Texto del artículo (sin datos identificativos de los autores)-1235351-1-10-20190312.pdf | 589,92 kB | Adobe PDF | Visualizar/Abrir |
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