Audit Committee Competence and Earnings Management in Europe

Zarza Herranz, César; Reguera Alvarado, Nuria; López Iturriaga, Félix J.

Publication:
Audit Committee Competence and Earnings Management in Europe

dc.contributor.author	Zarza Herranz, César
dc.contributor.author	Reguera Alvarado, Nuria
dc.contributor.author	López Iturriaga, Félix J.
dc.date.accessioned	2022-01-18T13:10:24Z
dc.date.available	2022-01-18T13:10:24Z
dc.date.issued	2022
dc.description.abstract	This study analyses the association between the competence of audit committee members and earnings management in a sample of 142 non-financial firms from France, Germany, Italy, Spain, and the United Kingdom over the 2006–2013 period. We measure members’ competence through their dedication and expertise. We find that outside directorships have a dual effect, such that a balanced level of dedication to the audit committee (roughly two outside directorships) reduces earnings management. We examine four types of expertise: audit, non-audit accounting, non-accounting financial, and supervisory expertise. We find a negative relation between earnings management and the audit experience of committee members, and that the other types of expertise play no relevant role. We also find that the contribution of audit experts to curbing earnings management proves particularly important in smaller and less active committees, as well as in smaller and busier boards.	es
dc.description.abstract	Este estudio analiza la asociación entre la competencia de los miembros del Comité de Auditoría y la gestión de los beneficios en una muestra de 142 empresas no financieras de Francia, Alemania, Italia, España y el Reino Unido durante el período 2006-2013. Se mide la competencia de los miembros a través de su dedicación y experiencia. Se descubre que el cargo de consejero externo tiene un efecto doble, de modo que un nivel equilibrado de dedicación al comité de auditoría (aproximadamente dos cargos de consejero externo) reduce la gestión de beneficios. Se examinan igualmente cuatro tipos de experiencia: de auditoría, contable no relacionada con la auditoría, financiera no contable y de supervision, encontrándose una relación negativa entre la gestión de beneficios y la experiencia en auditoría de los miembros del comité, y que los otros tipos de experiencia no desempeñan ningún papel relevante. También se descubre que la contribución de los expertos en auditoría para limitar la gestión de beneficios resulta especialmente importante en los comités más pequeños y menos activos, así como en los consejos más pequeños y más ocupados.	es
dc.format	application/pdf	es
dc.format.extent	15	es
dc.identifier.citation	Revista de Contabilidad - Spanish Accounting Review, V. 25, N. 1, 2022
dc.identifier.doi	https://www.doi.org/10.6018/rcsar.385331
dc.identifier.issn	1988-4672
dc.identifier.issn	1138-4891
dc.identifier.uri	http://hdl.handle.net/10201/116007
dc.language	eng	es
dc.publisher	Universidad de Murcia, Servicio de Publicaciones	es
dc.relation	Sin financiación externa a la Universidad	es
dc.rights	info:eu-repo/semantics/openAccess	es
dc.rights	Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Internacional	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/	*
dc.subject	Accounting expertise	es
dc.subject	Audit committee	es
dc.subject	Corporate governance	es
dc.subject	Earnings management	es
dc.subject	Financial expertise	es
dc.subject	Experiencia contable	es
dc.subject	Comité de auditoría	es
dc.subject	Gobierno corporativo	es
dc.subject	Gestión de beneficios	es
dc.subject	Experiencia financiera	es
dc.subject.other	CDU::6 - Ciencias aplicadas::65 - Gestión y organización. Administración y dirección de empresas. Publicidad. Relaciones públicas. Medios de comunicación de masas	es
dc.title	Audit Committee Competence and Earnings Management in Europe	es
dc.title.alternative	Competencia del Comité de Auditoría y gestión de los beneficios en Europa	es
dc.type	info:eu-repo/semantics/article	es
dspace.entity.type	Publication	es